• bitcoinBitcoin (BTC) $ 64,595.00
  • ethereumEthereum (ETH) $ 2,384.72
  • binance-coinBinance Coin (BNB) $ 578.85
  • xrpXRP (XRP) $ 1.92
  • cardanoCardano (ADA) $ 1.51
  • tetherTether (USDT) $ 0.998284
  • polkadotPolkadot (DOT) $ 43.56
  • uniswapUniswap (UNI) $ 36.08
  • litecoinLitecoin (LTC) $ 277.94
  • dogecoinDogecoin (DOGE) $ 0.132449
  • chainlinkChainlink (LINK) $ 37.12
  • stellarStellar (XLM) $ 0.671842
  • bitcoin-cashBitcoin Cash (BCH) $ 814.63
  • theta-tokenTheta Network (THETA) $ 12.51
  • usd-coinUSD Coin (USDC) $ 1.00
  • vechainVeChain (VET) $ 0.168291
  • filecoinFilecoin (FIL) $ 163.85
  • tronTRON (TRX) $ 0.152222
  • wrapped-bitcoinWrapped Bitcoin (WBTC) $ 64,473.00
  • eosEOS (EOS) $ 7.87
  • klay-tokenKlaytn (KLAY) $ 2.97
  • solanaSolana (SOL) $ 26.69
  • crypto-com-chainCrypto.com Coin (CRO) $ 0.248609
  • compound-ethercETH (CETH) $ 47.75
  • iotaIOTA (MIOTA) $ 2.15
  • terra-lunaTerra (LUNA) $ 15.72
  • bitcoin-svBitcoin SV (BSV) $ 314.35
  • okbOKB (OKB) $ 21.62
  • cosmosCosmos (ATOM) $ 24.34
  • moneroMonero (XMR) $ 323.41
  • bittorrent-2BitTorrent (BTT) $ 0.008206
  • binance-usdBinance USD (BUSD) $ 1.00
  • tezosTezos (XTZ) $ 6.82
  • ftx-tokenFTX Token (FTT) $ 57.41
  • aaveAave (AAVE) $ 401.89
  • neoNEO (NEO) $ 69.35
  • avalanche-2Avalanche (AVAX) $ 35.58
  • nemNEM (XEM) $ 0.432602
  • algorandAlgorand (ALGO) $ 1.49
  • compound-usd-coincUSDC (CUSDC) $ 0.021889
  • elrond-erd-2Elrond (EGLD) $ 228.36
  • kusamaKusama (KSM) $ 440.53
  • huobi-tokenHuobi Token (HT) $ 20.70
  • pancakeswap-tokenPancakeSwap (CAKE) $ 24.49
  • cdaicDAI (CDAI) $ 0.021351
  • thorchainTHORChain (RUNE) $ 14.59
  • holotokenHolo (HOT) $ 0.018310
  • dashDash (DASH) $ 310.14
  • daiDai (DAI) $ 0.998211
  • hedera-hashgraphHedera Hashgraph (HBAR) $ 0.383963
  • havvenSynthetix Network Token (SNX) $ 20.07
  • ethereum-classicEthereum Classic (ETC) $ 22.14
  • enjincoinEnjin Coin (ENJ) $ 2.97
  • celsius-degree-tokenCelsius Network (CEL) $ 7.20
  • chilizChiliz (CHZ) $ 0.490143
  • decredDecred (DCR) $ 206.04
  • zcashZcash (ZEC) $ 229.41
  • the-graphThe Graph (GRT) $ 2.03
  • sushiSushi (SUSHI) $ 16.71
  • compound-governance-tokenCompound (COMP) $ 479.66
  • zilliqaZilliqa (ZIL) $ 0.202078
  • makerMaker (MKR) $ 2,616.46
  • nearNear (NEAR) $ 6.61
  • blockstackStacks (STX) $ 2.20
  • basic-attention-tokenBasic Attention Token (BAT) $ 1.50
  • matic-networkPolygon (MATIC) $ 0.425523
  • leo-tokenLEO Token (LEO) $ 2.14
  • nexoNEXO (NEXO) $ 3.43
  • bitcoin-goldBitcoin Gold (BTG) $ 108.30
  • huobi-btcHuobi BTC (HBTC) $ 63,999.00
  • terrausdTerraUSD (UST) $ 1.01
  • 0x0x (ZRX) $ 2.23
  • siacoinSiacoin (SC) $ 0.035797
  • qtumQtum (QTUM) $ 16.05
  • ravencoinRavencoin (RVN) $ 0.192842
  • fei-protocolFei Protocol (FEI) $ 0.804859
  • ontologyOntology (ONT) $ 1.99
  • yearn-financeyearn.finance (YFI) $ 44,480.00
  • umaUMA (UMA) $ 26.02
  • wavesWaves (WAVES) $ 15.49
  • iconICON (ICX) $ 2.54
  • decentralandDecentraland (MANA) $ 1.08
  • iostokenIOST (IOST) $ 0.077823
  • omisegoOMG Network (OMG) $ 9.87
  • kucoin-sharesKuCoin Token (KCS) $ 17.37
  • harmonyHarmony (ONE) $ 0.142800
  • flowFlow (FLOW) $ 36.92
  • ecomiECOMI (OMI) $ 0.007683
  • bancorBancor Network Token (BNT) $ 7.31
  • amp-tokenAmp (AMP) $ 0.035374
  • digibyteDigiByte (DGB) $ 0.087539
  • heliumHelium (HNT) $ 15.85
  • ankrAnkr (ANKR) $ 0.164785
  • winkWINk (WIN) $ 0.001493
  • arweaveArweave (AR) $ 26.22
  • xdce-crowd-saleXDC Network (XDC) $ 0.092446
  • reserve-rights-tokenReserve Rights Token (RSR) $ 0.083477
  • ethosVoyager Token (VGX) $ 4.87
  • pundi-x-2Pundi X (PUNDIX) $ 4.12
  • dentDent (DENT) $ 0.011441

DeFi-проекты: доходное фермерство и майнинг ликвидности

0 0

DeFi-проекты: доходное фермерство и майнинг ликвидности

В уходящем году сегмент децентрализованных финансов DeFi был самой горячей точкой на карте крипторынка. Новые проекты, продукты и токены запускались, как на конвейере, однако многие из них  были недостаточно протестированы. Как следствие, индустрия DeFi переживала то взлеты, то падения. 

Манипулирование флэш-кредитами, скам, хакерские атаки, крипто-трайбализм… 2020 год оказался урожайным на скандалы, саги и мыльные оперы. Ниже мы попробуем вспомнить самые громкие истории за последний год.

На заре DeFi

В начале 2020 года общая долларовая стоимость всех активов, заблокированных в DeFi-протоколах (TVL), составляла, по данным DeFi Pulse всего лишь $680 млн. К концу года в этом сегменте существовало девять протоколов, в каждом из которых были заблокированы суммы, превышающие данное значение. Более того, у пяти протоколов показатель TVL превысил отметку в миллиард долларов.

Общий размер всех заблокированных в DeFi активов достиг в этом году $15, увеличившись по сравнению с началом января на впечатляющие 2100%. DeFi-токены вошли в число самых прибыльных активов этого года, хотя в последнюю пару месяцев многие из них агрессивно скорректировались от максимумов.

Безусловно, часть из них выживет и продолжит развиваться, но многие безвозвратно канут в Лету, как это уже было в случае с бумом альткоинов 2017/18 гг.

Первую ощутимую встряску сектор DeFi пережил в феврале, когда протокол кредитования и маржинальной торговли bZx стал первой серьезной жертвой 2020 года. Он подвергся двум хакерским атакам через флэш-кредиты и в итоге лишился почти $1 млн пользовательских средств. Это дало основания многим критикам и биткоин-максималистам объявить тогда, что вся эта экосистема является мошеннической и централизованной.

Мартовский обвал рынков

В марте по экосистеме DeFi снова был нанесен сильный удар. На этот раз индустрия попала под раздачу вместе со всеми мировыми финансовыми рынками. Случилось это по вине разразившейся пандемии Covid-19. Криптовалюты обвалились, и размер залогового обеспечения в сегменте DeFi сократился на 50%, поскольку инвесторы паниковали, ликвидировали свои займы и распродавали активы.

От происходящего особенно пострадал ведущий на тот момент DeFi-протокол Maker. Ему пришлось пережить массовую ликвидацию большинства хранилищ, что привело к дефициту залоговой ликвидности в размере около $4 млн. В итоге многие инвесторы лишились своих денег.

В апреле и мае хакеры снова активизировались и взломали платформы imBTC и dForce, а в июне через уязвимость в смарт-контрактах был атакован проект Bancor.

Фермерство и продуктовая лихорадка

Второе дыхание у рынка DeFi открылось благодаря проекту Compound Finance. Это был протокол, давший старт новому направлению в индустрии – доходному фермерству, которое на протяжении трех последующих месяцев оставалось причиной массового ажиотажа, а также массового помешательства инвесторов.

В первый же день торгов токен COMP стал самым ценным DeFi-активом, а его рыночная капитализация достигла миллиарда долларов. Крупнейшие централизованные криптобиржи добавляли модный токен в листинг, что побудило некоторых участников рынка заговорить о рыночных манипуляциях. В частности, речь шла о бирже Coinbase, которая еще в 2018 году стала инвестором Compound Finance и могла ощутимо влиять на курс токена.

Впрочем, к концу года COMP потерял более 50% своей стоимости, и протокол скатился вниз по показателю общей стоимости заблокированных в нем активов (TVL).

Тем временем на подходе были войны клонов. Разработчики начали копировать находящиеся в открытом доступе коды исходников и плодили клоны, с разной степенью успеха запуская собственные DeFi-протоколы для майнинга ликвидности.

Ближе к концу лета протокол Yam Finance стал родоначальником моды на «съедобные» проекты в сфере доходного фермерства. В итоге залоговое обеспечение стоимостью в миллиарды долларов кочевало из протокола в протокол, пока фермеры гонялись за новыми заманчивыми предложениями.

В итоге в третьем квартале криптопространство превратилось в некое фермерское поле для экспериментов, в то время как приверженцы биткоина и прочие ветераны индустрии отошли в сторонку, ошеломленно наблюдая за разворачивающимся криптобезумием.

Как вскоре выяснилось, протокол Yam работал на непроверенных смарт-контрактах, поэтому в нем обнаружился баг. Команде проекта пришлось обратиться к китам с просьбой о спасении платформы посредством ее перезапуска после голосования.

Все это обрушило на нее гнев отраслевых экспертов. Так, CEO ShapeShift Эрик Вурхис назвал проект Yam скамом.

Вампирский майнинг и сага о суши

Впрочем, Yam Finance были только цветочками. В конце августа участники рынка познакомились с новым термином «вампирский майнинг», когда о себе заявил протокол под названием SushiSwap. Он представлял собой форк протокола Uniswap и предлагал собственные токены SUSHI и более привлекательные условия вознаграждения. На тот момент у платформы Uniswap еще не было своего токена, и все, что она могла предложить поставщикам ликвидности – это снижение торговых комиссий.

Неудивительно, что в считанные дни через Uniswap в SushiSwap перетекло более миллиарда долларов, а курс токена SUSHI резко вырос. Однако уже 6 сентября произошло неожиданное событие. Анонимный основатель проекта, известный как «Шеф Номи» (Chef Nomi), продал свои SUSHI на сумму $8 млн, обвалив курс токена.

Криптосообщество негодовало, и над рынком DeFi снова нависла черная тень. В итоге бразды правления проектом были вручены главе биржи криптовалютных деривативов FTX Сэму Бэнкману-Фриду (SBF). Однако ущерб уже был нанесен, и цена SUSHI в последующие два месяца обвалилась на 94% – с уровней на подступах к $9 под отметку $0.50.

Тем не менее, успех проекта SushiSwap успел многим вскружить головы. Целая армия DeFi-клонов пыталась повторить этот успех, но практически никто из них не преуспел в этом. На рынке продолжались накачки и сбросы, а ненасытные фермеры продолжали бабочками порхать от одного предложения к другому, решительно переворачивая страницы и оставляя использованные проекты ни с чем.

За это время криптосообщество успело познакомиться с целым списком «съедобных» протоколов, включая Pizza, Hotdog, Kimchi, Pancake, Bakery, Pickle, Burger, Cream и Harvest. Часть из них оказалась откровенными схемами накачки и сброса, а некоторые существуют до сих пор.

Автоматизированный маркет-мейкер Uniswap решил, что настало время для ответного удара. Он запустил собственный токен управления UNI,  открыл четыре временных пула для майнинга ликвидности, а также успешно провел эирдроп токенов. В итоге в начале ноября общая сумма заблокированных в протоколе средств достигла отметки $3 млрд. Это сделало Uniswap крупнейшим в мире DeFi-протоколом на тот момент.

Газовая опера

Ажиотаж вокруг доходного фермерства привел к резкому росту нагрузки на блокчейн Ethereum. В результате цены на газ взлетели до невиданных ранее значений. В начале сентября средняя стоимость газа в сети достигла исторического максимума, превысив $15 за транзакцию (преимущественно для тех, кто не хотел ждать в очереди).

Этот нежелательный побочный эффект предоставил крайне благоприятную возможность для всех биткоин-максималистов снова озвучить свой излюбленный аргумент о несостоятельности Ethereum. В криптосообществе в очередной раз пышным цветом расцвел крипто-трайбализм и междоусобные войны.

На волне «газового кризиса» активизировались и другие конкуренты Ethereum, стремящиеся расшатать доминирующие позиции этого блокчейна. Рынку были представлены такие потенциальные кандидаты на звание «убийцы Ethereum», как Smart Chain от Binance, Flamingo Finance от NEO, Solana и Polkadot.

Впрочем, ни один из этих проектов на данный момент так и не выполнил свою миссию, а между тем комиссии за транзакции вернулись к нормальным значениям. Кроме того, долгожданный запуск 1 декабря нулевой фазы обновленного протокола Ethereum 2.0 обещает в дальнейшем решить проблемы масштабирования сети.

Уязвимость смарт-контрактов  

Очередным потрясением для индустрии стало детище основателя Yearn Finance Андре Кронье, который в октябре опубликовал в интернете несколько тизеров своего нового проекта «игровой мультивселенной» Eminence Finance. Инвесторы проигнорировали тот факт, что смарт-контракт протокола EMN был еще неаудированным, и в считанные часы влили в него $15 млн, боясь оказаться в хвосте и упустить выгоду. В итоге все эти деньги оказались в руках хакера.

Вскоре список жертв хакеров пополнился такими проектами, как Harvest Finance и Pickle Finance. Они также пострадали из-за обнаруженных злоумышленниками уязвимостей в протоколах.

В конце октября группа криптографистов осуществила атаку на протокол MakerDAO. Они использовали флэш-кредит для манипулирования результатами голосования по управлению проектом. Эта история снова заставила многих заговорить о проблемах централизации и устройстве всей модели управления в сегменте DeFi.   

Прощаясь с неспокойным годом

Что бы ни происходило в индустрии, всегда найдутся скептики и недовольные новыми технологиями. Всегда будут те, кто фокусируется на недостатках, и те, кто стремится улучшить существующее положение дел и сделать DeFi-отрасль более жизнеспособной и безопасной.

В течение всего лишь одного года децентрализованные финансы проделали длинный путь, но при этом индустрия только начала развиваться. Наверняка в 2021 году мы увидим множество новых, усовершенствованных и более «умных» протоколов.

Источник: mining-cryptocurrency.ru

Оставьте ответ

Ваш электронный адрес не будет опубликован.

This website uses cookies to improve your experience. We'll assume you're ok with this, but you can opt-out if you wish. Accept Read More